La transformación del sistema financiero ya no es una amenaza latente, sino la mayor oportunidad de crecimiento de la década. Según el último informe de Boston Consulting Group (BCG), The Future of Digital Assets, la adopción de stablecoins y la tokenización de activos no solo están rediseñando los mercados de capitales, sino que abren una ventana para que los bancos que lideren esta transición capturen nuevas e importantes fuentes de ingresos.

El reporte destaca que la industria financiera se encuentra ante un punto de inflexión tecnológico. Aquellas instituciones que integren proactivamente los activos digitales en su estrategia no solo blindarán su negocio, sino que podrán expandir su propuesta de valor, consolidándose como los orquestadores de confianza en el nuevo ecosistema digital.

“En Perú y la región, la clave está en asegurar que las instituciones continúen siendo actores de confianza en la custodia y el movimiento de los activos de sus clientes dentro de este nuevo ecosistema digital. Definir una posición estratégica clara es la oportunidad para liderar el futuro financiero”, sostiene Gonzalo Troncoso, Managing Director y Partner de BCG.

El mapa del valor: ¿Dónde están los ingresos?

Lejos de contraerse, el mercado de activos digitales presenta un potencial de creación de valor inmediato en múltiples líneas de negocio para la banca tradicional:

  • Banca Corporativa: Los pagos transfronterizos y la liquidez programable podrían generar entre USD 200 y USD 600 millones anuales.

  • Gestión de Activos: La tokenización de fondos tiene el potencial de capturar entre USD 1.200 y USD 2.500 millones al año.

  • Banca Personal: Existe una oportunidad de entre USD 340 y USD 600 millones asociada a la repatriación de fondos que hoy operan fuera del sistema tradicional.

  • Mercados de Capitales: La tokenización de repos y colaterales podría elevar el retorno sobre el patrimonio (RoE) hasta en cuatro puntos porcentuales.

Stablecoins: El puente hacia la inclusión y la eficiencia

América Latina se ha convertido en el laboratorio ideal para esta tecnología debido a su acelerada adopción digital: más del 85% de la población cuenta con un smartphone. Esto ha facilitado el uso de stablecoins (monedas estables) como herramientas cotidianas para protegerse de la inflación y realizar pagos internacionales eficientes.

Actualmente, el fenómeno de la «dolarización digital» es una realidad palpable en la región:

  • Brasil: Cerca del 90% de la actividad cripto pasa por stablecoins.

  • Argentina: Supera el 70% de las compras de criptoactivos.

  • Colombia: Representa el 52% de las transacciones.

Dado que más del 45% de estos movimientos aún ocurren fuera del sistema financiero tradicional, los bancos tienen una oportunidad única para canalizar estos flujos, ofreciendo la seguridad y el respaldo regulatorio que los usuarios buscan.

El momento de actuar es ahora

El informe de BCG concluye que los activos digitales representan una transformación estructural inevitable. Aunque los márgenes tradicionales evolucionarán, emergerán nuevas fuentes de valor vinculadas a la programación de servicios y la gestión eficiente de balances.

La ventana para desarrollar estas capacidades y capturar este mercado multimillonario sigue abierta, pero se está cerrando rápidamente. Para los líderes del sector, la prioridad ya no es ver venir el cambio, sino protagonizarlo.